CDP Venture Capital SGR integra nella propria operatività i criteri ESG, promuovendo un approccio orientato alla sostenibilità sia a livello di SGR sia all’interno del portafoglio gestito.

Sono stati identificati sette temi materiali sulla base di un’analisi di doppia materialità condotta in coerenza con gli standard ESRS elaborati da EFRAG e seguiti su base volontaria:

1. Innovazione tecnologica del Paese, cyber-security e governo AI
2. Tutela dei dipendenti della SGR
3. Attenzione alla tutela dei dipendenti da parte delle startup
4. Trasparenza verso i sottoscrittori
5. Condotta di impresa
6. Comunità interessate
7. Cambiamenti climatici

In fase di pre-investimento, viene effettuata una Due Diligence ESG tramite una piattaforma digitale, customizzata sulle specificità del venture capital, al fine di cogliere il potenziale valore ESG delle società target.

L’analisi include

i)la verifica dei criteri di esclusione, finalizzata ad accertare che la controparte non operi in settori o aree considerate critiche sotto il profilo della sostenibilità ambientale e sociale;

ii) la valutazione di indicatori specifici di sostenibilità, influenzati da diverse variabili (ad esempio: livello di maturità della controparte, settore di appartenenza, tipologia di prodotto/servizio sviluppato). Nel caso di fondi classificati ai sensi dell’art. 8 SFDR, vengono inoltre valutati indicatori ambientali e/o sociali più dettagliati, al fine di comprovare la promozione delle caratteristiche ambientali e/o sociali individuate dal fondo;

iii) la valutazione del rischio di sostenibilità dell’operazione, che contribuisce alla definizione complessiva del Risk Rating dell’investimento.

Questo consente al team di investimento di raccogliere informazioni sui presidi ESG della società target e redigere un’informativa ESG da includere nell’Investment Memorandum per il Consiglio di Amministrazione.

Lo strumento proprietario utilizzato in fase di pre-investimento viene riproposto su base annua alle partecipate in modo da monitorare con regolarità le principali tematiche ESG del portafoglio, per evidenziare eventuali cambiamenti nella gestione ESG ed individuare possibili aree di miglioramento da proporre, su cui valutare possibili azioni di engagement con le target.